930大限已经只剩11天了。930之后，EB-5投资移民的金额就要从50万美金上涨到80万美金了，届时资金证明又多出30万美金来不知道该怎么解释。出国留学网记者为此特意在北京二环边，一处被高档楼盘和社区包围的小区会议室里办了一场EB-5的会议，布置的两排座位坐得满满当当。
台上的客户经理介绍道：“我们这个投资移民美国的项目，在全美的投资移民计划中创造了几个唯一一个买房能送移民的项目、唯一一个由香港上市公司全资开发的项目、唯一一个由母公司进行资金担保的项目。你们把50万美元投资到这里，全家都能拿到绿卡，五年之后，除了5%的年化利润，你们的投资款也能全额返还!”
台下，两名妇女闲聊着。
“北京房子卖一套就可以办理美国移民了嘛。”
“是呀，还是一人办理，全家移民!”
客户经理说：“其实，是一人办理，全家三代包括旁系亲属都可移民。非常划算的!”
旁边的主持人补充道：“这个项目总共四期，只招募150名希望通过美国EB-5投资移民项目办理移民的投资者，目前已经有80人填写了意向书了。因为美国投资移民费用即将于9月底从50万美元涨价至80万美元，我们会在接下来几周的时间，每天都会做一场美国投资移民宣讲会，名额每天都在变少，希望大家抓紧最后的机会。”
EB-5前世今生
美国投资移民EB-5方案是美国移民法中针对海外投资移民者所设立的移民签证类别，全称为“基于就业的移民类别第五类”(Employment Based Fifth Preference)，简称EB-5。本着通过国外投资者在美资本投资和创造就业机会以刺激美国经济的原因，美国国会于1990年创立了该移民类别。该类别要求投资者创立“全新的”的企业，投资额要求为100万美元(或50万美元，仅适用于某些高失业率地区和农村地区等“目标就业区”，即Targeted Employment Area，简称TEA)，并直接创造至少十个就业机会。
1992年，为了促进特定地区的经济增长，一种被称之为“区域中心计划”(Regional Center)的试点移民项目被加入EB-5移民类别中。由区域中心(公司)，即第三方投资公司，向美国移民局申请(即I-927)和管理，主要负责项目的进展和就业率，对投资人的资金将收取一定比例的基金管理费。所有区域中心均需在美国移民局备案，但移民局对区域中心运作的成功率并不负责。美移民局对区域中心的主营业务没有限制，可谓五花八门，大到房地产、能源类项目，小到经营农场圈养牲畜，都可包括其中。同时，原移民申请条件中对“须直接创造十个就业机会”的规定放宽为“直接或间接创造十个就业机会”。1992年至今，投资额要求一直稳定在50万美元，并未上涨。EB-5对申请人的商业背景、年龄、受教育程度及语言能力没有要求，只需年满21周岁，只要证明其投资资金为合法取得(商业所得、股票所得、房屋买卖、房屋贷款、亲属赠予均被接受)，一人申请，全家均可同时获得绿卡。此时，EB-5 成为美国所有移民类别中，申请核准时间最短、资格条件限制最少的一条便捷通道。
美国在1990年的《移民与国籍法案》规定，EB-5类别每年签证配额是1万个，并按国别平均分配，即总配额的7.1%，每个国家大约可以分配710个名额(含家庭成员)。若按一家三口同时申请计算，710个名额约合250个家庭。
由于EB-5申请数量一直都没有满额，而该项目又可以给美国带来极大利益，所以一直没有按国别严格实施7.1%的规定，同时，还会把别国尚未用完的配额转移至申请数量大于配额数量的国家。移民法规定，若任何一年EB-5签证发放数达到或即将达到1万个限额，则从下一个财年将开始对申请人数最为突出的国家启动每年7.1%的限额，
根据美国国务院(DOS)签证办公室公布2014财年年度签证报告，2014财年(即：2013年10月1日至2014年9月30日止)，美国共发出10692张EB-5投资移民签证，超过规定的每年1万个配额。其中发给中国人9128张，占比高达85%。而同期排在第二位的韩国仅有290多张。这已经是中国连续第三年占比突破85%。
2000-2007年，获得EB-5签证的中国人人均数量仅为49人;继2008年的人数涨到360人之后，在随后的2009年，中国人获签数字突然跃升至将近2000人。也是从当年起，中国人成为EB-5投资移民项目中，占比最多的人群。
按照资深移民顾问陈磊的说法，移民美国的中国人数量为什么在2008年开始暴涨，主要出于两个原因。一方面，美国2008年深陷金融危机泥潭，房地产泡沫破灭，房价暴跌，许多中国买家在此时抄底美国房地产，产生移民需求;另一方面，中国经济的持续增长带动了中国房价的提高，使得很多中国家庭资产翻番，更多的中国中产阶级也在这个时候诞生，花50万美元移个民开始变得容易。
“我是2005年入行的，EB-5投资移民市场可谓荒凉，当年的中国申请人都不超过200，我也曾经怀疑过这个项目的可行性，不然怎么会无人问津呢?然而一切在2009年-2010年发生了改变，EB-5项目突然变得火爆起来。”陈磊对出国留学网记者说道。
现年29岁的上海人莫辰，2011年下半年开始申请美国EB-5移民项目，2013年成功拿到美国绿卡。他对出国留学网记者说：“我和老婆申请EB-5的时候，知道这种移民项目的人比较少，参与的就更少。但是2012年-2013年就开始出现井喷现象了，从宣讲会的火爆程度就可以看出来。后来我2013年准备离开上海时，还有好几个同事来问我怎么操作。”
而专业从事投资和移民事务咨询的美国漫飞拓宇律师事务所(Streit & Su, PLLC)律师门汉斯则认为，抄底美国房地产和移民并没有特别直接的关联。“之所以很多地产开发商会选择通过投资移民的方式来融资，原因是美国金融危机后，境内融资要比2008年前难，而且成本高。”他对出国留学网记者说道。
绿卡的速度
通过EB-5投资移民计划拿到永久绿卡，一般需要经过两个阶段。按照移民局的审批程序，只要EB-5投资人将款汇入美国项目方账户后，移民局就会按程序自动寄出有条件临时绿卡(即I-526，有效期两年)。两年期满前90天，若移民投资者的投资行为仍存在，可申请条件移除，拿到正式绿卡(即I-829)，而成为永久居民。
根据《国家法律杂志》(National Law Review)2015年2月的数据，现在在提交申请后，等待I-526表格的时间约为14月，才可以获得临时绿卡;在获得临时绿卡21-24个月后，才可以提交I-829表格，申请将临时绿卡改为绿卡，等待时间约为11个月。
移民法规定，若任何一年EB-5签证发放数达到或即将达到1万个限额，则从下一个财年将开始对申请人数最为突出的国家(目前中国大陆占85%以上)启动每年7%的限额，并将设定一个截至日期(即排期)，只有在这个日期之前递交I-526的EB-5申请人，才可以在I-526批准后，继续进入以后的程序。在此日期之后的EB-5申请人则必须等待，直到美国EB5投资移民名额有空余为止。
截至2015年二季度，美国移民局数字显示，2015财年申请EB-5的人数已达到13663人，超过每年10000人的配额。今年4月14日美国国务院发布通知，排期将于2015年5月1日开始，排期截至日期为2013年5月1日，即只能安排在此日期前提交材料的申请人。每月10日前后，美国务院签证办公室都会公布下个月的移民排期表。根据最新一次7月10日公布的日期来看，中国籍对EB-5美国投资移民签证的截至日，往后延至2013年9月1日。
2015年5月1日EB-5排期设立开始，至2015年9月30日，即2015财年的剩余期间，一共还剩2500张左右的EB-5签证，其中国务院预留了1500张签证给中国以外的投资者，1000分给中国投资者用。不过预计他国的投资者用不完1500张签证，可将剩余配额分配至中国籍申请者头上。最新的排期时间从2013年5月1日变为9月1日，意味中国籍申请人的排期情况得到了缓解。从2015年10月开始，新财年的10000张签证出炉，积压的中国籍申请者的排期安排也会得到改善。
就算这样，现在求大于供的形势会使正准备移民的中国人的心态发生一些变化，因为一旦需要排期，就意味着申请人从提交材料到拿到临时绿卡需要至少两年至三年的时间，而在此前只需要一年以内的时间就可以。
莫辰对财新记者说：“其实像我和老婆这种研究生刚毕业就申请EB-5移民的算是特例，更多的申请者大概在40-50岁左右，小孩正在上小学、初中或者高一，这样的家庭是申请主力。要么父母带小孩一起，要么只是妈妈带着小孩，他们最大的考量是小孩教育，所以时间上对他们非常重要，比如明明5月可以拿绿卡，这样可以赶上9月开学。但是如果延期了几个月，小孩就来不及。”
EB-5移民类别的特色是全家移民，一人申请，即投资人、其配偶和未满21岁之未婚子女均可以同时申请移民。如果排期时间过长，在等待过程中导致子女年龄超过21周岁，则需要单独申请。这意味着，本来花一份钱就可以办理的移民，将来或许得花两份钱才可同时办理全家的移民。
同时，在等待过程中，投资额是不可以撤回的，也加大了投资的风险。排期的出现，将对EB-5投资移民项目经营时间、资金投放时间、创造就业时间等一系列问题产生影响。根据移民法的规定，申请人递交I-829申请前，资金必须维持在投资项目中不可撤回。如果出现排期，意味着无形中增加了资金冻结的时间。再者，申请人在递交I-829申请前，每个投资人的资金必须保持创造10个以上就业机会。如果出现排期，就意味着在此期间不能解雇或者减少员工的数量，这必然会加重项目的运营成本。另外，区域中心项目许多是和创造就业机会的第三方定有贷款协议的，如果区域中心项目贷款协议到期，而 EB-5投资人因为等待排期而不能递交I-829申请，贷款是否可以归还?移民局将如何处理这种情况?这些都还是未知数。排期出现后，EB-5投资移民项目将在公司计划、资金投放、创造就业机会的时间计算以及各种法律协议方面，面临许多新的问题。
如果发生子女超龄的问题，可以先优先办理子女EB-5签证，等子女最后拿到永久绿卡了，再申请家庭团聚，办理父母的绿卡。“办理家庭团聚不需要再一次提交50万投资额，比较划算，弊端就是时间线会被拉很长。”
欺诈不穷
一家美国湾区石油天然气公司，因涉嫌数额高达6800万美元的庞氏欺诈，近日被美国证监会提起正式公诉。卷入该案导致损失惨重的投资者中，就包括很多试图通过EB-5投资移民计划获得美国永居的中国投资者。
该公司CEO杨冰清(Bingqing Yang，音译)是一名持美国绿卡的中国人，现年44岁，名下拥有路凯国际集团(Luca International Group，下称“路凯国际”)、路凯资源集团(Luca Resources Group)、路凯基金(Luca Fund)等多家公司。路凯国际是旗下9家公司的母公司。
美证监会对杨冰清及其公司的指控包括，明知路凯国际没有任何利润，并且债务如山，但是还是向投资者介绍称，该公司的石油天然气运作成功，每年盈利率可达20%-30%，并向投资者承诺每年12%-15%的回报率。为防止公司体系垮塌，她涉嫌利用新投资者的资金作为虚假的利润还款给早期的投资者，并未经投资人许可挪走资金用于个人消费在内的非协议目的，包括转移240万美元投资者的资金到其兄弟位于香港的公司，对外宣称是购买石油钻机，实则用于购买位于加州弗里蒙特的一处5600平方英尺住宅，并用于私人游泳池、花园服务、家庭旅行和高尔夫运动等。
路凯国际的主要目标群为加州的华人社区和来自亚洲的投资者。因此，通过华语电视台、广播、报纸吸引投资者是其主要宣传手段;杨冰清也会在路凯国际位于加州的办公室和酒店进行说明会。
自2011年10月开始，该公司也把目标瞄准了那些希望通过投资美国EB-5计划的区域中心项目获得绿卡的中国投资者。涉案的两家区域中心分别是得克萨斯州和路易斯安那州的“路凯能源基金区域中心”(Luca Energy Fund Regional Center)。路凯国际多次在中国国内召开宣讲会，并组织中国投资者到美国进行商务考察。路凯国际从参与EB-5计划的投资者处募集了大约800万美金投资额，投入到一个拥有8口油井和天然气钻井的路凯实体公司的贷款中。路凯国际对外宣称该项目相当安全，可帮助投资者通过美国EB-5投资计划获得绿卡，但其实该公司负债累累，需要贷款才能继续维持下去。投资者对此项目的投资也只能有去无回了。
这已经不是美国EB-5投资移民计划被利用于欺诈了。过去三年间，被美国证监会以欺诈名义公诉的EB-5投资移民项目一共有五个，涉及欺诈的EB-5区域中心达到七个。
2013年2月8日，芝加哥会议中心EB-5投资移民项目被公诉，涉案区域中心是“区域中心芝加哥信托有限责任公司”(Intercontinental Regional Center Trust of Chicago LLC)。该项目涉嫌蓄意夸大预算，并制造使用多方面错误信息误导投资人，涉案的EB-5总欺诈金额为1.56亿美元。
2013年9月30日，当今美国EB-5项目被公诉，涉案区域中心是“今日美国区域中心有限责任公司”(USA Now Regional Center LLC)。该项目涉嫌庞氏欺诈，并未经投资人许可挪走资金用于包括个人消费在内的非协议目的，涉案的EB-5欺诈金额为500万美元。
2013年10月15日，美籍华人Yin Nan (Michael)Wang及他多家公司被公诉，涉案区域中心为“富腾区域中心”(Velocity Regional Center)。该项目涉嫌操控庞氏欺诈，涉案欺诈总金额为1.5亿美元，其中EB-5资金比例不详。
2014年9月3日，韩裔美国公民、律师贾斯汀·李(Justin Lee)及他多家公司被公诉，涉及两家区域中心——“堪萨斯生物炼油中心”(Kansas Biofuel Regional Center)和“西南生物炼油中心”(South West Biofuel Regional Center)。该项目涉嫌向投资人提供虚假信息，未经投资人许可挪走资金用于非协议目的，涉案的EB-5欺诈金额为1150万美元。
美移民局2010年数据显示，当时经过认证的区域中心只有90个。五年过去，截至2015年7月6月，受认证的区域中心数量已经升至689个。同一家区域中心(公司)可以在不同的地点运作，所以区域中心的项目数量实际为921个。
根据美国移民局五年前一份招募区域中心的材料看来，若想成为一个区域中心，只需要满足以下四个条件：地理区块有连贯性，能够通过出口销售、改善区域生产力、创造就业率、增加国内资本投资的方式促进该区域经济增长，就业率真实性可查，提交足额的资金以对该区域资本投资机会进行提升和监督作用。移民局当时完成一个区域中心的审核工作，平均只需要四个月。
EB-5投资移民项目中，通过区域中心办理的人数占到了绝大多数。以美国2014财年数字为例，美国共发出10692张EB-5投资移民签证中，通过区域中心项目发放的签证为10375张，占比97%。
对美投资移民的火爆也促进了EB-5前端产业链的诞生，甚至有专业公司对“目标就业区”(TEA)或区域中心的设立提供一站式服务，包括：免费勘察项目所在地、对设立“目标就业区”(TEA)或区域中心可能性进行测评、用美国移民局的标准方式作出详细的分析报告、预测正确的就业率等。
如果按照一个三口家庭为单位计算，移民美国EB-5项目一年最多允许3000多个家庭，去除直接投资项目的少数投资者，每个区域中心平均之后每年还分不到五个投资者，竞争环境较为激烈，导致许多区域中心只有批文，而没有投资者。
既然是投资，就会有风险，没有风险的EB-5项目是不存在的。仅需要资本投资的EB-5，项目的成败均由第三方负责，投资人并不具备控制能力。按照最初申请EB-5项目的人和最后拿到永久绿卡的人计算，前五年的通过成功率大约仅为七成。区域中心数量的快速增长也给投资者带来了选择难度。因此，选择一个可靠的区域中心项目显得非常有必要。
“虽然选择EB-5的部分投资者资产雄厚，50万美元对于他们并不是一个很大的数字，但是大部分投资者肯定还是希望既拿到永久绿卡，也能把本金拿回来。”莫辰对财新记者说。
据莫辰称，当时他选择的区域中心由中介推荐，考虑了清偿顺序排在最末的股权投资方式。 “当时中介给我们讲过风险，主要就是可能无法拿到永久绿卡，本金也无法收回。我们考察了项目资金的来源后，选择了既有政府财政拨款，又有发债，还有EB-5投资的项目。当时我们选的项目EB-5资金比例占比可能不超过20%。”莫辰说，“反正就是不能全是EB-5的钱，那样风险会很高。”
美国金门国际EB-5投资基金公司CEO方景仪对财新记者说：“作为一项投资，EB-5的风险是无法完全避免的，但是投资者应该知道如何大幅降低风险。”目前该公司负责的项目为美国旧金山湾区猎人角新城区域中心项目。
方景仪对财新记者介绍称，选择尽量安全的项目，需要考察项目背后的开发方到底是谁、业内地位和背景如何、之前都做过什么项目;对于区域中心(公司)，需要核查该公司所有的EB-5文件、之前通过的流程、审批证明等，应该与拥有优秀律师和高管的有信誉的区域中心合作;如果涉及房地产的区域中心项目，最关键的是熟悉项目所在地，必要时应该到美国实地考察。
近年来，美国移民局和证监会对区域中心的监管开始变得愈加严格。美国漫飞拓宇律师事务所律师门汉斯指出，近年来的EB-5诈骗案都是由美国证监会发起调查的原因，主要是区域中心(公司)通过投资移民进行融资，从证券法角度属于私募行为，所以受到美证监会的监管。美移民局对区域中心项目也加大了检查力度。区域中心现在每年都要向移民局递交I-924A表格，汇报目前的经营状况。对一些长期没有项目的区域中心，移民局予以关闭处理。“目前已经关掉不少了。”门汉斯说道。
除了防范不靠谱的EB-5区域中心项目，更要留心带有恶意欺诈性质的假项目。中国公安部就曾多次在其网站上发布警方提示，提醒国民防范美国投资移民诈骗。
改革在即
从1990年到现在，EB-5投资移民项目已经第25个年头。
本该在2012年结束的EB-5区域中心移民计划，在当年9月28日由美国总统奥巴马签字同意项目延期三年，至2015年9月30日。两个月之后，EB-5区域中心移民计划何去何从，现在还尚无定论，目前呼声较高的几种可能性包括：彻底撤销EB-5政策;将EB-5政策短时间延期，并推出一个新法案;在EB-5政策到期之前推出一个新法案直接替代EB-5;原封不动延期原有的EB5项目。
而在2013年5月16日，美国国会参议院通过了EB-5区域中心永久法案，将它纳入了全面移民改革计划的一部分。根据美国的立法程序，如果众议院不对区域中心的条款进行修正，该计划将变成永久法案。而这可能将到明年总统选举时才能见分晓。
按照现有的趋势，彻底撤销EB-5政策的可能性几乎为零。现爱荷华州联邦参议员格拉斯利(Charles Grassley)和佛蒙特州联邦参议员雷西(Patrick Leahy)提出了一个新法案，希望增加EB-5投资金额，并将更多重心放在乡村地区。该法案能否通过政界尚存疑，但几乎可以确定的是无论有何种新法案，EB-5投资金额增加的可能性很大。EB-5的两档投资标准50万和100万美元，将分别增加至80万和120万美元。
25年未变的投资标准即将一去不复返了。
扩展阅读：
日前，美国EB-5投资移民法案改革提案出炉。提案内容包括TEA地区投资额涨至80万美元，非TEA地区涨至120万美元等内容。同时，流传已久的美国投资移民EB-5政策涨价等消息，也将于今年9月30日尘埃落定。美国投资移民费用上涨后移民热潮会否持续升温?下面，出国留学网将对此类问题一一解析。
美国移民新政即将“落地” 政策或将收紧
对于美国投资移民门槛提高等问题其实已经传言数年，为何今年实施，这与申请人过多是有一定关系的。美国投资移民作为移民美国的途径之一，为解决当地就业，拉动美国经济作出了巨大贡献。而提高的投资额可以使资金对于现实经济的带动更有效。而从美国方面的角度来看，客户源不是问题，即使涨价，可能对客户源的影响也不是太大，因为对很多家庭来讲，EB-5投资移民仍将是申请人到美国最简单快速的途径。对此出国留学网移民专家认为，无论从何种角度出发，美国投资移民涨价趋势已成，9月30日将得到答案。
美国投资移民如若涨价，随之而来的便是资金来源证明的问题。如果投资金额变为80万美金，则意味着需要更多的文件来证明这增加的30万美金投资款的来源，无形之中增加了资金来源解释的难度。移民局对于资金来源审核越来越严，还将直接带来移民申请(I-526)审核周期变长、移民局补件概率变高、移民局拒签率提高等诸多后果。
美国投资移民改革提案现5大利好
本次的改革方案若最终尘埃落定，是否对申请者无一利好?对此，出国留学网移民专家表示：美国移民最新政策只是在投资金额方面对投资者不利，但在项目的审核标准和监管力度上却更严格，这对投资人来说将是利好消息。根据EB-5法案的改革提案，可显示出5大利好：
首先，精准界定目标就业区。这项举措进一步明确了审查目标就业区的标准，进而降低了EB-5各方的投资风险。
其次，扩大间接就业计算。美国移民最新政策要求合理制定岗位计算方法，并扩大间接就业岗位的计算范围。这无疑增大了投资的成功几率。
再次，明确限定审批时间。本次提案对处理时间作出了明确限定，将大幅缩短了审批时间。
第四，EB-5行业监管更加规范。美国移民最新政策将加强对欺诈行为的监管。届时，国土安全局将协同美国政府共同制定签证申请材料的相关审查标准。
最后，申请者家属不纳入配额计算。提案提出主申请人的配偶及子女不纳入签证配额等措施，提高申请者及其家庭成员的申请成功率，同时这也将有效缓解排期现状。
美国或将提高投资门槛 近两月将成递件高峰期
美国投资移民新政对于项目规范的利好不言而喻，但是该提案对申请人而言，也会带来一些不便。首先，成本增大，进而投资风险进一步扩大。其次，资金来源证明难度增加，投资额的增加意味着投资人需要解释更多的资金来源。最后，境外汇款难度增加，投资额的增加意味着投资人需要解释更多的资金来源。因此，无论美国移民新政将带来何等利好，对于部分资产刚刚够的移民家庭而言，投资金额的上涨是其难以承受的。不难推测，930新政实施后，会有一部分家庭因无法达到美国投资移民对投资金额的硬性要求而无缘美国。
面对很可能到来的涨价，以及由此带来的种种不便，想要在9月30日前赶搭“末班车”的投资人心态不言而喻。据美国移民局2015财政年第一季度审批报告，中国I-526申请人数比去年同期增加近四成。而面对排期和涨价的双重压力，预计未来两个月是各大移民公司申请和递件的高峰期。对此，出国留学网(www.liuxue86.com)移民专家预测，涨价后美国投资移民申请人数会小幅下降，但基于第一季度13526份等待审查的累计申请件数，美国移民局及EB-5投资移民的大环境短期内并不会受此影响。
由此看来，期待美国涨价因申请人数锐减而受阻已不太可能，对投资移民美国抱“走一步看一步”心态者也应趁早做好打算。对于想要赶搭“末班车”的投资人，建议立即启动各项移民材料的准备工作，留足时间确保9月之前完成递案。而对于对投资项目不是十分了解的申请人，建议委托优质移民中介，以免因投资失败错失低价良机。
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