瓦努阿图坐落于太平洋地壳活跃带上，诸岛由海底火山爆发形成，多高地、丘陵，沿海有沿岸平原和珊瑚礁。其中位于圣埃斯皮里的布韦马萨纳峰，高1,879米，为全国最高山峰;目前瓦努阿图在陆地尚有7座活跃的火山，其中最著名的是位于南部塔纳岛上的亚瑟火山，海拔1，084米，是世界上容易接近的活火山之一。火山口有平台可供观察，是瓦努阿图最著名的游览地。
瓦努阿图大多数地区属于热带海洋性气候，全年在东南信风的控制下，年平均降水在1400-4000毫米之间，迎风坡降水丰沛，在圣埃斯皮里岛迎风坡山区降水可达到4000毫米以上，那里分布着海岛雨林，背风坡地区有短暂的旱季;瓦努阿图矿产资源较为匮乏，新探明尚有少量锰矿、铁矿、镍、铜和铝矾土等，还有大量的白硫火山灰。目前没有采矿作业，瓦努阿图拥有84.8万平方公里的海域，渔业资源丰富，盛产金枪鱼。
由于火山喷发出大量的火山灰形成肥沃的火山土，瓦努阿图土地中41%为肥沃的可耕地，不过开发的土地只占到20%左右，主要分布在圣埃斯皮里图、塔纳和埃提岛;农业在瓦努阿图占据重要位置，全国约80%的人口从事农业或与农业相关的产业，瓦努阿图主要农作物有椰子、卡瓦、可可、芋头、甘薯、咖啡等热带经济作物及少量玉米、花生、蔬菜等，出口椰干、椰油、卡瓦、牛肉等。瓦努阿图旅游资源丰富，火山岛周围被珊瑚礁环绕，形成众多泻湖，被誉为潜水天堂，圣埃斯里皮岛上的石灰岩蓝洞，塔纳岛活火山可近观，彭德考斯特岛是现代蹦极运动的发源地,很多人都认为是新西兰人发明了蹦极运动，其实这项运动的鼻祖是瓦努阿图人，他们将树藤捆在自己身上，从木头搭建的高台上跳下，头发触地，而身体不接触地面，整个过程是他们成人礼的一部分，是一种宗教仪式，在瓦努阿图还有世界唯一的水下邮局。
英国“新经济基金”组织不久前对全球178个国家及地区做了“幸福指数”大排名，南太平洋岛国瓦努阿图击败群雄，当选为地球上最幸福的国家，根据该组织官方网站所示，“全球幸福指数”是全球第一个将生态环境因素考虑进幸福程度的指数，“全球幸福指数”囊括了三个方面的信息，包括“生态足迹”度量指标、生活满意程度和人均寿命。该组织评价瓦努阿图中说道，瓦努阿图拥有未被破坏的完整海岸线，以及独一无二的热带雨林，这里保持世界最原始的生态环境，瓦努阿图农业依然保持着非常原始的耕作技术，农民只是依靠传统经验，使用草木灰或迁移到另一块土地进行耕作。畜牧业上，农户饲养的牲畜几乎都是自由放牧;国民的人均收入也相当于世界平均水平;该国以68.2的指数荣登“全球幸福国家”的榜首。“全球幸福指数”评价说，瓦努阿图的人均寿命为69岁，人民对生活的满意度明显高于其他国家，“生态足迹”度量指数也很低，对地球生态环境的破坏几乎没有。